השלב החשוב ביותר בלקיחת המשכנתא. טרם קבלת כספי המשכנתא הגוף המממן מבקש מהלווים שורת מטלות על מנת להבטיח את עצמם במצב של אי עמידה בתשלומי המשכנתא. לדוגמה: שמאות לנכס המשועבד, ביטוח חיים ומבנה לטובת הבנק, התחייבות לרישום המשכנתא בפועל, הערת אזהרה, נוטריון, משכון ועוד.
יש הבדל בין הבנקים ובין סוגי העסקאות.

ללא קבלת הבטחונות הבנק לא משחרר את כספי המשכנתא.